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8月1日,钢铁板块上午集体大涨,安阳钢铁、重庆钢铁、盛德鑫泰(20CM)先后涨停,安泰集团、酒钢宏兴、八一钢铁等集体跟涨。
1)7月31日召开的国常会上指出,要调整优化房地产政策,根据不同需求、不同城市等推出有利于房地产市场平稳健康发展的政策举措,加快研究构建房地产业新发展模式。
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2)唐山市要求从7月1日-7月31日,全市11家A级钢铁企业按照协商减排落实管控措施;云南省压减粗钢文件已下发,据悉云南省钢厂已陆续收到粗钢压产相关文件。
3)纽交所ARCA钢铁指数收涨2.14%,报2089.23点,7月份累计上涨10.43%。
1)近期政策聚焦地产政策的同时未提及房住不炒,后续需求端政策有望逐步宽松,或将进一步推动销售及新开工环节企稳反弹,进而带动钢材需求进一步向好。(国盛证券)
2)库存方面,社库垒库,厂库下滑,淡季周期中,钢铁库存仅累增4周后再度转降。供应方面,唐山7月限产,叠加全年粗钢平控局面下,后续钢材产出释放有限。(民生证券)
3)钢铁板块底部反转动力充足:
从估值角度,当前板块估值处于底部位置,下行空间有限;
从盈利角度,目前行业平均吨钢盈利处于历史低位,且随着宏观预期的改善,后续房地产政策的优化调整,钢铁下游需求将获得上行动力,叠加供应端的持续约束,钢厂盈利将进一步回暖;
从基金配置角度,钢铁板块持仓规模处于历史低位水平。(中泰证券)
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