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大行评级|大摩:药明生物维持今年毛利率指引维持“增持”评级

2023-04-13 17:21:07 来源:和讯马金露


【资料图】

大行评级|大摩:药明生物维持今年毛利率指引维持“增持”评级:大摩发研报指,投资者关注药明生物(2269.HK)产能提升及利润率前景,公司管理层重申今年毛利率目标为约42.5%,当中已计及新产能利用率降低的约4.5个百分点拖累,以及WBS“精益管理”体系带来的约3个百分点提升。公司预期至2024年及2025年度利润率将每年提升1至1.5个百分点,目标2023至2025年收入及利润分别增长30%及26%至27%。大摩表示,药明生物2022年业绩及相关增长指引已大致消除市场对其基本面的忧虑,指出药明生物目前整体利用率达到约70%至75%,生物制剂的需求或仍较供应高。大摩维持药明生物“增持”评级,目标价为119港元。该股现报53.85港元,总市值2275亿港元。

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